Analog Devices, Maxim Integrated ile Analog Yarı İletken Liderliğini Güçlendiren Kombinasyonu Duyurdu

Analog Devices, Maxim Integrated ile Analog Yarı İletken Liderliğini Güçlendiren Kombinasyonu Duyurdu

• 8,2 milyar dolarlık¹ tek büyüme trendlerinden yararlanmak için konumlandırılmış gelir portföyünde Ölçek ve çeşitlendirme artırıldı
• Müşterilerin en karmaşık sorunlarını çözmek için daha eksiksiz çözümler geliştirmek üzere alan adı uzmanlığını ve mühendislik yeteneklerini geliştirir
• İkinci yıl sonuna kadar 275 milyon dolarlık maliyet sinerjisi ile kapanıştan 18 ay sonra sonrası ve düzeltilmiş EPS'de serbest nakit akışının artması bekleniyor

NORWOOD, Mass. ve SAN JOSE, Kaliforniya. --(BUSINESS WIRE)-- Analog Devices, Inc. (Nasdaq: ADI) ve Maxim Integrated Products, Inc. (Nasdaq: MXIM) bugün, ADI'nın birleşik işletmeye 68 milyar doların üzerinde değer veren tüm hisse senedi işlemlerinde Maxim'i alacağı kesin bir anlaşma imzaladıklarını açıkladı². Her iki şirketin Yönetim Kurulu tarafından oybirliğiyle onaylanan işlem, ADI'yi çok sayıda cazip nihai pazarda artan genişliği ve ölçeği ile analog bir yarı iletken lider olarak güçlendirecektir.

Anlaşma şartlarına göre, Maxim hissedarları, işlemin kapanışında sahip oldukları Maxim hisse senetlerinin her bir hissesi için 0,630 ADI normal hisse senedi alacaktır. Kapanıştan sonra, mevcut ADI hissedarları kombine şirketin yaklaşık yüzde 69'una sahip olurken, Maxim hissedarları yaklaşık yüzde 31'ine sahip olacak. İşlemin ABD federal gelir vergisi amaçları için vergisiz bir yeniden düzenleme niteliği taşıması amaçlanmaktadır.

“Maxim ile bugünün heyecan verici duyurusu, ADI'nin fiziksel ve dijital dünyaları köprüleme vizyonundaki bir sonraki adımdır. ADI ve Maxim, müşterilerimizin en karmaşık sorunlarını çözme tutkusunu paylaşıyor ve birleşik teknoloji ve yeteneğimizin artan genişliği ve derinliği ile daha eksiksiz, en ileri çözümleri geliştirebileceğiz” diyen ADI CEO'su şöyle devam etmiştir: “Maxim, kanıtlanmış bir teknoloji portföyü ve etkileyici tasarım yeniliğini güçlendiren geçmişiyle saygın bir sinyal işleme ve güç yönetimi franchise'ıdır. Birlikte, herkes için daha sağlıklı, daha güvenli ve daha sürdürülebilir bir gelecek tasarlarken, bir sonraki yarı iletken büyüme dalgasını sunacak şekilde konumlandık.”

“Otuz yılı aşkın bir süredir Maxim'i tek bir öncül haline getirdik- müşterilerimizi icat etmeleri için sürekli olarak yüksek performanslı yarı iletken ürünler geliştirmek ve inovasyon yapmak. ADI ile birlikte mümkün olanın sınırlarını zorlamaya devam ettiğimiz için bu sonraki bölüm için heyecanlıyım. Her iki şirketin de güçlü mühendislik ve teknoloji bilgisi ve yenilikçi kültürleri vardır. Birlikte çalışarak, müşterilerimize, çalışanlarımıza ve hissedarlarımıza olağanüstü faydalar sağlayan daha güçlü bir lider yaratacağız” diyor Maxim Integrated Başkanı ve CEO'su Tunç Doluca.

Kapanış gerçekleştiğinde, Maxim Başkanı ve CEO'su Tunç Doluca da dahil olmak üzere iki Maxim yöneticisi ADI Yönetim Kurulu'na katılacak.

Zorlayıcı Stratejik ve Finansal Gerekçe

• Artan Küresel Ölçekte Endüstri Lideri: Kombinasyon, ADI'nın 8,2 milyar dolarlık beklenen geliri ile analog yarı iletken liderlik konumunu güçlendiriyor¹ ve 2,7 milyar dolarlık serbest nakit akışını¹ proforma bazında sağlıyor. Maxim'in otomotiv ve veri merkezi pazarlarındaki gücü, ADI'nin geniş endüstriyel, iletişim ve dijital sağlık pazarlarındaki gücü ile birleşince oldukça tamamlayıcıdır ve temel halihazırdaki büyüme trendleriyle uyumludur. Güç yönetimi ile ilgili olarak, Maxim'in uygulama odaklı ürün teklifleri ADI'nin geniş pazar ürünleri kataloğunu tamamlar.
• Geliştirilmiş Alan Adı Uzmanlığı ve Yetenekleri: Sınıfının en iyisi teknolojileri bir araya getirerek ADI'nın etki alanı uzmanlığı ve mühendislik yeteneklerini geliştirir DC'den 100 gigahertz'e kadar, nanowatts'tan kilowatt'a ve sensörden buluta, 50.000'den fazla ürünle. Bu, birleşik şirketin daha eksiksiz çözümler sunmasını, 125.000'den fazla müşteriye hizmet vermesini ve toplam 60 milyar dolarlık adreslenebilir pazarın daha büyük bir payını elde etmesini sağlayacaktır³.
• İnovasyon Odaklı Büyüme için Paylaşılan Tutku: Kombinasyon, 10.000'den fazla mühendis ve yaklaşık 1,5 milyar dolar ile yetenek, yenilik ve mühendislik mükemmelliğine odaklanmış benzer kültürleri yıllık araştırma ve geliştirme yatırımında bir araya getiriyor¹ Birleştirilmiş şirket, birden fazla alanda en yetenekli mühendisler için bir hedef olmaya devam edecektir.
• Kazanç Toplama ve Maliyet Tasarrufu: Bu işlemin, esasen daha düşük işletme giderleri ve satılan malların maliyetine bağlı olarak, ikinci yılın sonuna kadar 275 milyon dolarlık maliyet sinerjisi ile kapatılmasının ardından 18 ay içinde düzeltilmiş EPS'ye yatay hale gelmesi bekleniyor. İmalat optimizasyonundan kaynaklanan ek maliyet sinerjilerinin, kapanıştan sonraki üç yıl sonunda gerçekleşmesi beklenmektedir.
• Güçlü Finansal Durum ve Nakit Akışı Üretimi: ADI, kombine şirketin yaklaşık 1,2x proforma net kaldıraç oranı ile daha güçlü bir bilanço vermesini bekliyor⁴. Bu işlemin hissedarlarına ek getiri sağlayarak kapanışta serbest nakit akışına da katkısı beklenmektedir.

Zamanlama ve Onaylar

İşlemin, ABD ve ABD dışındaki belirli yasal onayların alınması ve her iki şirketin hissedarları tarafından onaylanması da dahil olmak üzere alışılmış kapanış koşullarının yerine getirilmesi koşuluyla 2021 yazında kapanması bekleniyor.

Danışmanlar

Morgan Stanley, ADI'nin baş mali müşavirliğini yaptı. BofA Securities aynı zamanda mali müşavirlik yaptı. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz hukuk müşaviri olarak görev yaptı.

JP Morgan Maxim'e münhasır mali müşavirlik yaptı ve Weil, Gotshal & Manges LLP hukuk müşaviri olarak görev yaptı.

Konferans Görüşmesi ve Web Yayını Bilgileri

ADI, bugün saat 8:30'da ET ile başlayarak işlemi görüşmek üzere bir konferans görüşmesi düzenleyecek. Yatırımcılar, ADI'nin web sitesinin yatırımcı ilişkileri bölümlerinden erişilebilen web yayını üzerinden webcast'e katılabilir: investor.analog.com. Yatırımcılar ayrıca telefonla da katılabilir (uluslararası aramalar için, arama başlamadan on dakika önce (800) 859-9560 veya (706) 634-7193 numaralı telefonu arayabilir ve "ADI" şifresini sağlayabilir).

Konferans aramasının bir tekrarı, arama bittikten yaklaşık iki saat sonra kullanılabilir ve 855-859-2056 tuşlanarak ve 3573127 konferans kimliğini girerek iki haftaya kadar erişilebilir.

Analog Devices Hakkında

Analog Devices (Nasdaq: ADI), en zorlu mühendislik zorluklarını çözmeye kendini adamış, önde gelen, küresel, yüksek performanslı bir analog teknoloji şirketidir. Fiziksel ve dijitali, algılayan, ölçen, güç veren, bağlayan ve yorumlayan eşsiz teknolojilerle akıllıca birleştirerek müşterilerimizin çevremizdeki dünyayı yorumlamalarını sağlıyoruz. Ziyaret edin http://www.analog.com.

Maxim Integrated Hakkında

Maxim Integrated, sistemleri daha küçük ve daha akıllı hale getirmek için gelişmiş güvenlik ve artırılmış enerji verimliliği ile yenilikçi analog ve karışık sinyal ürünleri ve teknolojileri geliştirir. Otomotiv, endüstriyel, sağlık, mobil tüketici ve bulut veri merkezi müşterilerimiz için dünyayı değiştirmeye yardımcı olan endüstri lideri çözümler sunmaları için tasarım yeniliğini güçlendiriyoruz. Daha fazla bilgi için: http://www.maximintegrated.com.

İleriye dönük ifadeler

Bu iletişim Analog Devices, Inc. (“ADI”) ve Maxim Integrated Products, Inc. (“Maxim”) arasında önerilen bir işletme birleşmesi işlemiyle ilgilidir. Bu iletişim federal menkul kıymetler yasaları anlamında “geleceğe yönelik beyanlar” içermektedir. Geleceğe yönelik beyanlar, örneğin, teklif edilen işlemin beklenen faydaları, teklif edilen işlemin birleştirilmiş kuruluşun iş ve gelecekteki finansal ve faaliyet sonuçları üzerindeki beklenen etkisi, beklenen tutar ve zamanlama gibi projeksiyonları içermekte ve teklif edilen işlemden gelen sinerjilerin ve önerilen işlem için öngörülen kapanış tarihi gibi çeşitli konuları ele almaktadır. ADI ve Maxim'in inançları, planları ve beklentileri hakkında açıklamalar da dahil olmak üzere tarihsel gerçek olmayan ifadeler ileriye dönük ifadelerdir. Bu tür ifadeler ADI ve Maxim'in mevcut beklentilerine dayanmaktadır ve gerçek sonuçların ileriye dönük ifadelerde açıklananlardan önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek bir dizi faktöre ve belirsizliğe tabidir. Geleceğe yönelik ifadeler genellikle “beklemek”, “tahmin”, “niyet etmek”, “planlamak”, “inanmak”,” “tahmin etmek”,“ olur ”,“ hedef ”ve benzer ifadeler gibi bu kelimelerin varyasyonları veya negatifleri gibi kelimeleri de içerir. Aşağıdaki önemli faktörler ve belirsizlikler, diğerlerinin yanı sıra, gerçek sonuçların bu ileriye dönük ifadelerde açıklananlardan önemli ölçüde farklılaşmasına neden olabilir: COVID-19 salgınının süresi, kapsamı ve etkilerinin kapsamına ilişkin belirsizlik; küresel ekonomik koşullarda herhangi bir bozulma veya kredi ve finansal piyasaların istikrarı, tüketici güveninin azalması ve müşteri harcamalarındaki düşüşler dahil olmak üzere politik ve ekonomik belirsizlik; hammadde, hizmet, malzeme veya üretim kapasitesinin bulunmaması; coğrafi kapsam veya ürün veya müşteri karmasındaki değişiklikler; ihracat sınıflandırmalarında, ithalat ve ihracat düzenlemelerinde veya görev ve tarifelerinde değişiklikler; cari vergi kanununa göre ADI veya Maxim'in tahmin edilen vergi oranı tahminlerindeki değişiklikler; ADI'nin Maxim'in işlerini ve teknolojilerini başarılı bir şekilde entegre etme yeteneği; kombine şirketin teklif edilen işlemden beklenen fayda ve sinerjilerinin ve büyüme beklentilerinin zamanında veya tamamen elde edilememesi riski; teklif edilen işleme ilişkin dava açma potansiyeli de dahil olmak üzere davalarla ilgili olumsuz sonuçlar; ADI veya Maxim'in kilit personeli alamayacağı ve kiralayamayacağı riski; ADI ve Maxim'in, ilgili işlemlerin zamanında yerine getirilmemesi riski de dahil olmak üzere, önerilen işlemi tamamlamak için gerekli pay sahiplerinin onaylarını alma ve önerilen işlemin kapanma zamanlaması ile ilişkili risk veya işlemin başka herhangi bir nedenle kapanmaması veya beklenen vergi muamelesi de dahil olmak üzere beklenen şartların kapatılmaması; teklif edilen işlem için gerekli olabilecek herhangi bir düzenleyici onay, rıza veya yetkinin alınmaması veya beklenmeyen koşullara tabi olarak elde edilmesi riski; işlemle ilgili beklenmedik zorluklar veya harcamalar, iş ortaklarının yanıtı ve işlemin duyurulması ve bekletilmesi sonucunda elde tutulması; ADI'nın adi hisse senetlerinin uzun vadeli değerine ilişkin belirsizlik; ve işlemle ilgili konularda yönetim süresinin değiştirilmesi. Bu riskler ve teklif edilen işleme ilişkin diğer riskler, Form S-4 kayıt beyanına ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (“SEC”) ile bağlantılı olarak teklif edilen işlem ile ilgili ortak vekaletname / prospektüste yer alacaktır. Burada sunulan faktörlerin listesi ve Form S-4'teki kayıt beyanında sunulacak faktörlerin listesi temsili olarak kabul edilirken, böyle bir listenin tüm potansiyel risklerin ve belirsizliklerin tam bir ifadesi olduğu düşünülmemelidir. Gerçek sonuçların ileriye dönük beyanlarda açıklananlardan önemli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek diğer faktörler hakkında ek bilgi için lütfen ADI ve Maxim'in ilgili periyodik raporlarına ve ADI ve Maxim'in en önemli risk faktörleri de dahil olmak üzere SEC ile ilgili diğer başvurulara bakın: Form 10-Q ile ilgili son Üç Aylık Raporlar ve Form 10-K ile ilgili Yıllık Raporlar. Geleceğe yönelik beyanlar, yönetimin mevcut beklentilerini temsil eder ve doğası gereği belirsizdir ve sadece bu tarihten itibaren yapılır. Yasaların gerektirdiği durumlar dışında ne ADI ne de Maxim, yeni bilgilerin bir sonucu olarak ya da sonraki olayları ya da koşulları ya da başka bir şekilde yansıtmak için ileriye dönük beyanları güncelleme yükümlülüğünü üstlenmez.

Teklif veya Talep Gerçekleşmeyecektir

Bu basın bülteni ile, herhangi bir menkul kıymet satın almak veya satmak için bir teklif veya herhangi bir oy veya onay istemek veya herhangi bir yetki alanında herhangi bir menkul kıymet satışı yapmak amaçlanmamıştır ve oluşturmayacaktır. bu tür bir teklif, talep veya satış, bu tür herhangi bir yargı sisteminin menkul kıymetler kanunları uyarınca kayıt veya kalifikasyondan önce yasa dışı olacaktır. 1933 tarihli ABD Menkul Kıymetler Kanunu'nun 10. Bölümü'nün gerekliliklerini karşılayan bir izahname haricinde menkul kıymet teklifinde bulunulamaz.

Birleşme ve Nerede Bulunacağı Hakkında Ek Bilgi

Önerilen işlemle bağlantılı olarak ADI, SEC'e Form S-4 üzerinde ADI ve Maxim'in ortak vekil beyanını içeren ve aynı zamanda ADI izahnamesini oluşturan bir kayıt beyanı sunmayı planlamaktadır. ADI ve Maxim'in her biri, önerilen işleme ilişkin SEC ile ilgili diğer belgeleri de sunabilir. Bu belge, ortak vekil beyanı / prospektüs veya kayıt beyanı veya ADI veya Maxim'in SEC ile dosyalayabileceği herhangi bir belgenin yerine geçmez. Kesin ortak vekil beyanı / eğer varsa (uygun olursa ve olduğunda) ADI ve Maxim'in sahiplerine gönderilecektir. YATIRIMCILAR VE KIYMET SAHİPLERİNİN KAYIT TABLOSU, ORTAK VEKİL BİLDİRİMİ / PROSPEKTÜS VE BU BELGELERE İLİŞKİN HERHANGİ BİR ŞEKİLDE VE SEC'E KAYIT EDİLMİŞ DİĞER BELGELERİ OKUMASI TAVSİYE EDİLMEKTEDİR ÇÜNKÜ BUNLAR İŞLEM HAKKINDA ÖNEMLİ BİLGİ İÇERMEKTEDİR VE İÇERECEKTİR. Yatırımcılar ve güvenlik sahipleri, söz konusu belgeler SEC'e gönderildikten sonra, kayıt beyanı ve ortak vekil beyanı / prospektüs (uygun olduğunda) ve ADI, Maxim ve önerilen işlem hakkında  SEC tarafından tutulan web sitesi aracılığıyla http://www.sec.gov önemli bilgiler içeren diğer dokümanların ücretsiz kopyalarını elde edebileceklerdir. ADI tarafından SEC'e gönderilen belgelerin kopyalarına ADI'nin web sitesinden ücretsiz olarak erişilebilir. http://www.analog.com veya ADI Yatırımcı İlişkileri Bölümü ile e-posta yoluyla investor.relations@analog.com veya 781-461-3282 numaralı telefonu arayarak erişilebilir. SEC'e gönderilen belgelerin kopyalarına Maxim'in web sitesinden ücretsiz olarak ulaşılabilir. investor.maximintegrated.com veya Maxim'in Yatırımcı İlişkileri departmanı ile 408-601-5697 numaralı telefondan iletişime geçerek ulaşılabilir.

Talep Katılımcıları

ADI, Maxim ve ilgili müdür ve icra müdürlerinin bazıları, teklif edilen işlemle ilgili olarak vekillerin talep edilmesine katılımcı olarak kabul edilebilir. ADI'nın yöneticileri ve icra müdürleri hakkında bilgiler, doğrudan veya dolaylı çıkarlarının bir açıklaması da dahil olmak üzere, güvenlik kaynaklarıyla veya başka bir şekilde, 24 Ocak'ta SEC ile dosyalanan 2020 yıllık hissedarlar toplantısı için ADI'nın vekalet beyanında belirtilmiştir ve ADI'nin 26 Kasım 2019'da SEC ile dosyalanan 2 Kasım 2019'da sona eren mali yıl için Form 10-K Yıllık Raporu'nda da ayrıca belirtilmiştir. Maxim'in yöneticileri ve icra müdürleri hakkında, doğrudan veya dolaylı çıkarlarının bir açıklaması da dahil olmak üzere, güvenlik kaynaklarıyla veya başka bir şekilde, 27 Eylül'de SEC'e sunulan 2019 yıllık hissedarlar toplantısı için Maxim'in vekaletinde belirtilmiştir ve Maxim'in 21 Ağustos 2019'da SEC ile dosyalanan 29 Haziran 2019 tarihinde sona eren mali yıl için Form 10-K Yıllık Raporu'nda ayrıca belirtilmiştir. Vekil taleplerine katılanlar ile ilgili diğer bilgiler ve doğrudan veya dolaylı çıkarlarının teminat varlıkları veya başka bir şekilde açıklaması, vekaletname / prospektüs ve teklif edilen işlemle ilgili olarak SEC'e sunulacak diğer ilgili materyallerde bu materyaller uygun hale geldiğinde yer alacaktır. Yatırımcılar, herhangi bir oylama veya yatırım kararı vermeden önce mevcut olduğunda ortak vekil beyanını / prospektüsü dikkatlice okumalıdır. Yukarıda belirtilen kaynakları kullanarak bu belgelerin ADI veya Maxim'den ücretsiz kopyalarını alabilirsiniz.

(ADI-WEB)

¹ FY19, ADI için rapor edilen finansal tablolardır ve Maxim için 28 Eylül 2019 tarihinde sona eren on iki aydır. 

² 10 Temmuz 2020 itibariyle hisse fiyatına göre tamamen sulandırılmış hisse senetleri ve bildirilen en son net borç. 

³ Kaynak: 2023'te Analog için WSTS Yarı İletken Tahmini. 

⁴ Son çeyrek sonundan bildirildiği üzere; ADI, 2 Mayıs 2020; Maxim, 28 Mart 2020.

Bu duyurunun orijinal kaynak dildeki metni, resmi ve geçerli versiyondur. Çeviriler sadece yardımcı olmak amacıyla sunulmuştur ve kanuni geçerlik sahibi tek metin olan kaynak dilde hazırlanan metin ile çapraz başvuru yöntemine göre incelenmelidir.

İletişim

ADI için iletişim

Yatırımcı İletişim Bilgileri: 

Analog Devices, Inc.

Michael Lucarelli 

Kıdemli Yatırımcı İlişkileri Direktörü 

781-461-3282

investor.relations@analog.com 

Medya İletişim Bilgileri: 

Teneo 

Bayan Andrea Calise 

917-826-3804

andrea.calise@teneo.com 

Teneo

Bayan Andrea Duffy 

646-984-0240

andrea.duffy@teneo.com

Maxim için iletişim

Yatırımcı İletişim Bilgileri: 

Maxim 

Ms. Kathy Ta 

Başkan Yardımcısı, Yatırımcı İlişkileri 

408-601-5697

kathy.ta@maximintegrated.com 

Kaynak: Analog Devices, Inc.